ความเชื่อมโยงระหว่าง นายไท่หยาง ซาง และ Three Arrows Capital (3AC) เกิดขึ้นผ่านการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจและการลงทุนร่วม โดย 3AC ภายใต้การนำของ ซู จู และ ไคล์ เดวีส์ ได้เข้ามาร่วมลงทุนและเป็นผู้สนับสนุนหลักรายใหญ่ในโครงการต่างๆ ที่นายไท่หยาง ซาง พัฒนาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโปรเจกต์ Ren และ KeeperDAO นอกจากนี้ นายไท่หยาง ซาง ยังมีบทบาทสำคัญในการเป็นสะพานเชื่อมระหว่างกลุ่มทุนคริปโทฯ ระดับโลกกับเครือข่ายนักลงทุนในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงประเทศไทย
หมายเหตุสำนักข่าว Next News: ชื่อของเฮดจ์ฟันด์คริปโทเคอเรนซี่ (สกุลเงินดิจิทัล) ระดับโลกอย่างบริษัท Three Arrows Capital (3AC) ได้กลับมาเป็นที่สนใจและถูกพูดถึงในสังคมไทยอีกครั้ง หลังจากการเปิดเผยบัญชีทรัพย์สินและหนี้สินของนักการเมืองโดยสำนักงานคณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ (ป.ป.ช.) ซึ่งนำไปสู่การตั้งข้อสังเกตและพาดพิงในสภาผู้แทนราษฎรโดย สส. พรรคประชาชน เกี่ยวกับที่มาความมั่งคั่งของครอบครัว น.ส.สุชาดา ซาง แทนทรัพย์ หรือ "สส. ไอเดียร์" สส. ชัยภูมิ พรรคภูมิใจไทย โดยประเด็นสำคัญที่ถูกขุดคุ้ยและจับตามองอย่างหนัก คือรายการบัญชีทรัพย์สินในส่วนของนายนายไท่หยาง ซาง (Taiyang Zhang) สามีชาวต่างชาติสัญชาติออสเตรเลีย ที่มีมูลค่ารวมกว่า 1.8 พันล้านบาท ซึ่งพบว่าทรัพย์สินก้อนใหญ่ที่สุดจำนวนกว่า 1.44 พันล้านบาทนั้น อยู่ในรูปแบบของเอกสารสัญญาให้กู้ยืมเงิน ที่ปล่อยกู้ให้กับกองทุนคริปโตที่ล่มสลายไปแล้วอย่าง 3AC ตั้งแต่ช่วงปีก่อนการล้มละลาย ทำให้เรื่องนี้เป็นประเด็นที่ที่ผู้คนต่างให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด
‘โรม’บี้‘ไชยชนก’ปมสินบน 40 ล. ลามปะทะ‘สส.สุชาดา’ก่อนถูกเชิญออกจากห้อง
จากกรณีดังกล่าว สำนักข่าว Next News จึงได้นำเสนอข้อมูลของบริษัท Three Arrows Capital มีรายละเอียดดังนี้
Three Arrows Capital (3AC) คืออะไร? จุดเริ่มต้นของยักษ์ใหญ่แห่งโลกคริปโทฯ
Three Arrows Capital หรือที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายในชื่อ 3AC คือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ (Hedge Fund) ที่เน้นการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและคริปโทเคอร์เรนซีเป็นหลัก ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2555 โดยเพื่อนร่วมชั้นเรียนจากมหาวิทยาลัยพริ๊นซ์ตันสองคน คือ นายซู จู (Su Zhu) และ นายไคล์ เดวีส์ (Kyle Davies) ซึ่งทั้งคู่เป็นเพื่อนกันตั้งแต่สมัยเรียนมัธยมปลายแล้ว โดยบริษัทแห่งนี้เป็นบริษัทสัญชาติบริติชเวอร์จิน แต่ว่ามีที่ตั้งอยู่ ณ เลขที่ 7 Temasek Boulevard ตึก Suntec Tower One (ซันเทค ทาวเวอร์ วัน) ชั้น 21 ห้องเลขที่ #21-04 ประเทศสิงคโปร์
ในช่วงเริ่มต้น 3AC มุ่งเน้นไปที่การเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) แบบดั้งเดิม ก่อนที่จะเบนเข็มเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลอย่างเต็มตัวในปี พ.ศ. 2561 ด้วยการใช้กลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง การทำ Arbitrage (การทำกำไรจากส่วนต่างของราคาในแต่ละตลาด) และการใช้เลเวอเรจ (Leverage) หรือการกู้ยืมเงินจำนวนมหาศาลมาเพื่อทวีคูณผลตอบแทน
นายซู จู
ในช่วงที่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างรุนแรง (Bull Market) ระหว่างปี พ.ศ. 2563 ถึงปลายปี พ.ศ. 2564 3AC ได้เติบโตอย่างก้าวกระโดดจนกลายเป็นหนึ่งในกองทุนที่ทรงอิทธิพลที่สุด โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (Assets Under Management: AUM) สูงสุดเกือบ 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือคิดเป็นเงินไทยสูงถึงประมาณ 335,800 ล้านบาท (คำนวณจากอัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ เท่ากับ 33.58 บาท) ส่งผลให้ นายซู จู และ นายไคล์ เดวีส์ กลายเป็นผู้มีอิทธิพลทางความคิด (Key Opinion Leaders) ในโลกทวิตเตอร์ (X) และวงการการเงินดิจิทัล โดยทุกการเคลื่อนไหวและการโพสต์ข้อความของพวกเขาในขณะนั้นสามารถขับเคลื่อนทิศทางของราคาเหรียญต่างๆ ได้อย่างมีนัยสำคัญ
นายไคล์ เดวีส์
ไขความจริง: "นายไท่หยาง ซาง" คือใคร และมีความเกี่ยวข้องอย่างไรกับ 3AC?
ท่ามกลางเครือข่ายใยแมงมุมของคริปโทเคอร์เรนซี ชื่อของ นายไท่หยาง ซาง (Taiyang Zhang) ปรากฏขึ้นในฐานะผู้ประกอบการและนักพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชนที่มีชื่อเสียงในระดับสากล เขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง KeeperDAO และเป็นผู้ก่อตั้ง Republic Protocol (ปัจจุบันคือ Ren Project) ซึ่งเป็นโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ที่ช่วยให้สามารถโอนย้ายสินทรัพย์ข้ามบล็อกเชนได้โดยตรง โดยโครงการ Ren Project นี้เคยระดมทุนได้มากกว่า 34 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 1,141.72 ล้านบาท) ในช่วงปี พ.ศ. 2561
ความเชื่อมโยงระหว่าง นายไท่หยาง ซาง และ Three Arrows Capital (3AC) เกิดขึ้นผ่านการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจและการลงทุนร่วม โดย 3AC ภายใต้การนำของ ซู จู และ ไคล์ เดวีส์ ได้เข้ามาร่วมลงทุนและเป็นผู้สนับสนุนหลักรายใหญ่ในโครงการต่างๆ ที่นายไท่หยาง ซาง พัฒนาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโปรเจกต์ Ren และ KeeperDAO นอกจากนี้ นายไท่หยาง ซาง ยังมีบทบาทสำคัญในการเป็นสะพานเชื่อมระหว่างกลุ่มทุนคริปโทฯ ระดับโลกกับเครือข่ายนักลงทุนในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงประเทศไทย
นายไท่หยาง ซาง
ภาพงานวิวาห์ น.ส.สุชาดากับนายไท่ หยางซาง
จุดเริ่มต้นแห่งการล่มสลาย: ฟองสบู่แตกและการล่มสลายของ LUNA-UST
ชนวนเหตุสำคัญที่นำไปสู่การล่มสลายอย่างเป็นทางการของ Three Arrows Capital เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2565 เมื่อโครงการเหรียญ Terra (LUNA) และอัลกอริทึมสเตเบิลคอยน์ TerraUSD (UST) ของ นายโด ควอน (Do Kwon) เกิดการล่มสลายอย่างเฉียบพลัน มูลค่าของเหรียญ LUNA และ UST ดิ่งลงสู่ศูนย์เกือบจะในทันทีภายในเวลาไม่กี่วัน สร้างความเสียหายต่ออุตสาหกรรมคริปโทฯ ทั่วโลกมากกว่า 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 1.34 ล้านล้านบาท)
ก่อนหน้านั้น 3AC ได้ทุ่มเงินลงทุนจำนวนมหาศาลกว่า 560 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 18,804.8 ล้านบาท) เพื่อซื้อเหรียญ LUNA ที่ถูกล็อกไว้ (Locked LUNA) การล่มสลายของระบบนิเวศ Terra ส่งผลให้สินทรัพย์ก้อนนี้ของ 3AC กลายเป็นสิ่งไร้ค่าในชั่วข้ามคืน ความสูญเสียดังกล่าวไม่เพียงแต่ทำให้เงินทุนของบริษัทหายไปเกือบทั้งหมด แต่ยังส่งผลกระทบต่อสถานะทางการเงินอย่างรุนแรง เนื่องจาก 3AC ได้ทำการกู้ยืมเงิน (Leverage) จากสถาบันการเงินและแพลตฟอร์มปล่อยกู้คริปโทฯ หลายแห่งเพื่อมาลงทุนในโครงการนี้
เมื่อมูลค่าสินทรัพย์ค้ำประกันของ 3AC ลดลงอย่างรุนแรง สถาบันการเงินที่เป็นเจ้าหนี้ เช่น BlockFi, Voyager Digital, Celsius Network, และ Genesis Asia Pacific จึงได้เรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) ทว่า 3AC ไม่มีสินทรัพย์เหลือพอที่จะนำมาค้ำประกันได้ จึงส่งผลให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์การเงินโลก
โดมิโนเอฟเฟกต์: การล้มละลายและการสูญเสียความเชื่อมั่น
หลังจากไม่สามารถหาเงินมาจ่ายหลักประกันเพิ่มได้ ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565 ศาลแห่งหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน (British Virgin Islands) ได้มีคำสั่งให้ Three Arrows Capital ทำการชำระบัญชีล้มละลาย (Liquidation) และแต่งตั้งให้บริษัทที่ปรึกษาทางการเงินระดับโลกอย่าง Teneo เข้ามาเป็นผู้ชำระบัญชีเพื่อควบคุมและติดตามสินทรัพย์ที่เหลืออยู่กลับคืนมาให้แก่เจ้าหนี้
ต่อมาในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 3AC ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองการล้มละลายตามมาตรา 15 (Chapter 15 Bankruptcy) ต่อศาลล้มละลายในนครนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา เพื่อปกป้องสินทรัพย์ในสหรัฐฯ ไม่ให้ถูกเจ้าหนี้ฟ้องร้องยึดทรัพย์โดยตรงในระหว่างกระบวนการชำระบัญชีระดับสากล
ผลกระทบจากการล้มละลายของ 3AC ได้สร้างความเสียหายเป็นวงกว้างแก่เจ้าหนี้หลายราย โดยเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดคือ Genesis ซึ่งมียอดหนี้ค้างชำระจาก 3AC สูงถึง 2,360 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 79,248.8 ล้านบาท) ความเสียหายสะสมที่ส่งต่อไปยังแพลตฟอร์มอื่นๆ ส่งผลให้ Voyager Digital และ Celsius Network ต้องยื่นล้มละลายตามไปด้วยในเวลาต่อมา เกิดเป็นสภาวะ "ฤดูหนาวคริปโทฯ" (Crypto Winter) ที่ตลาดย่อยยับและซบเซาเป็นเวลานานหลายปี
อาคารซันเทค ทาวเวอร์
ปลายทางของการสู้คดี: สถานะล่าสุดและการจับกุมผู้บริหาร 3AC
หลังจากที่บริษัทล้มละลาย ผู้ก่อตั้งทั้งสองคนคือ นายซู จู และ นายไคล์ เดวีส์ ได้ปฏิเสธที่จะให้ความร่วมมือกับผู้ชำระบัญชี (Teneo) และพยายามหลบหนีการติดต่อจากทางการ รวมถึงการไม่ยอมส่งมอบข้อมูลบัญชีธนาคารและกระเป๋าเงินดิจิทัล (Crypto Wallets) ทำให้ศาลในหลายประเทศออกหมายจับและมาตรการลงโทษทางกฎหมาย
1. การจับกุม นายซู จู (Su Zhu) ณ ประเทศสิงคโปร์
การจับกุม: เมื่อวันที่ 29 กันยายน พ.ศ. 2566 นายซู จู ถูกเจ้าหน้าที่ตำรวจสิงคโปร์เข้าจับกุมตัวได้ที่สนามบินชางงี (Changi Airport) ในขณะที่เขากำลังพยายามขึ้นเครื่องบินเพื่อเดินทางออกนอกประเทศ
ข้อหาและการลงโทษ: เขาถูกศาลสิงคโปร์พิพากษาจำคุกเป็นเวลา 4 เดือน ในข้อหาจงใจไม่ปฏิบัติตามคำสั่งศาลและไม่ให้ความร่วมมือกับผู้ชำระบัญชีในการสืบหาทรัพย์สิน
สถานะปัจจุบัน: นายซู จู ได้รับการปล่อยตัวจากเรือนจำแล้วในช่วงปลายปี พ.ศ. 2566 หลังจากรับโทษจำคุกครบกำหนด (โดยมีการลดหย่อนโทษตามพฤติกรรมในเรือนจำ) ปัจจุบันเขายังคงเผชิญกับการถูกสั่งห้ามดำเนินกิจกรรมทางการเงินและการเป็นกรรมการบริษัทในประเทศสิงคโปร์เป็นเวลา 9 ปี จากมาตรการลงโทษของธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) และยังคงถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายในทางแพ่งเพื่อยึดทรัพย์สินมาชดใช้หนี้สินมูลค่ากว่า 1,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 43,654 ล้านบาท) ที่ทาง Teneo กำลังดำเนินการสืบหาทรัพย์สินทั่วโลก
2. สถานะของ นายไคล์ เดวีส์ (Kyle Davies)
สถานะการหลบหนีและการปฏิเสธความร่วมมือ: ไคล์ เดวีส์ ได้สละสัญชาติอเมริกันจริงหลังจากแต่งงาน แต่เขาเปลี่ยนไปถือ สัญชาติสิงคโปร์ (ประเทศสิงคโปร์ไม่ยอมรับการถือสองสัญชาติ เขาจึงต้องสละสัญชาติอเมริกันเพื่อเป็นพลเมืองสิงคโปร์เต็มตัว) ส่งผลให้ศาลสหรัฐฯ ไม่สามารถใช้อำนาจทางกฎหมายในฐานะพลเมืองกับเขาได้โดยตรง ทำให้กระบวนการทางคดีความจากฝั่งอเมริกาเกิดความซับซ้อนขึ้นอย่างมาก
สถานะปัจจุบัน: ศาลสหรัฐฯ และผู้ชำระบัญชียังคงดำเนินการกดดันทางกฎหมายอย่างต่อเนื่อง โดยมีการออกหมายเรียกผ่านช่องทางออนไลน์และทวิตเตอร์ (X) ทว่าเขายังคงลอยนวลและปฏิเสธการมอบตัว โดยมักจะปรากฏตัวผ่านสื่อออนไลน์และพยายามโปรโมทโครงการแลกเปลี่ยนคริปโทฯ ตัวใหม่ที่ชื่อว่า OPNX (ซึ่งปัจจุบันได้ปิดตัวลงแล้วเนื่องจากไม่ได้รับความนิยมและถูกต่อต้านจากชุมชนคริปโทฯ)
แหล่งข้อมูลอ้างอิง
รายงานการจับกุม นายซู จู ณ ประเทศสิงคโปร์: สำนักข่าว CNBC, "Three Arrows Capital co-founder Su Zhu arrested in Singapore" https://www.cnbc.com
รายละเอียดการล้มละลายของ 3AC และบทบาทของ Teneo: Bloomberg, "Three Arrows Liquidation and Asset Recovery Updates" https://www.bloomberg.com
ข้อมูลประวัติ นายไท่หยาง ซาง และโครงการ Ren Project: CoinDesk, "Ren Protocol and Taiyang Zhang's Blockchain Initiatives" https://www.coindesk.com
มาตรการลงโทษจากธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS): Monetary Authority of Singapore Official Portal, "MAS imposes 9-year prohibition orders on co-founders of Three Arrows Capital" https://www.mas.gov.sg
